上市支付机构交出2024年半年考核“成绩单”。 9月9日，据北京商报记者统计，随着上市公司2024年上半年财报发布，有-->夜卡、嘉联支付、国通 星易、联电优势、合力宝、海科融通、随贤支付、连续数9家支付机构上半年经营情况也出炉。
其中，拉卡拉和夜卡分别是a股和香港上市的支付公司。 连连数码于3月成为港股市场新成员，其余机构均属于上市公司业务板块。 这也是《非银行支付机构监督管理条例》施行后支付机构首次进行业绩披露。
总体来看，在现有市场竞争和监管趋严的背景下，九家支付机构的业绩分化明显，增收不增利、增利不增收、 营收和净利润双双下滑。 都存在。 与此同时，交易规模普遍萎缩，中小支付机构承压，有的持续“滚滚”海外。
性能持续分化
从性能角度 方面，多家支付机构依然呈现较大分化，业绩增减不一。 其中，除拉卡拉、连连数字外，其他支付公司营收均同比下降； 拉卡拉、国通兴亿、穗兴福净利润同比下降，海科融通、合力宝、联电优势、连联数码上半年营收同比下降。 净损失。
拉卡拉仍保持上市支付机构领先地位。 2024年上半年，拉卡拉实现营业收入29.82亿元，同比增长0.45%； 归属于母公司股东净利润4.19亿元，同比下降17.98%，主要受上年同期投资收益较高影响； 扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润4.12亿元，同比增长45.86%。
椰卡营收排名第二，上半年营业收入15.78亿元，同比下降23.47%； 期内利润同比增长7.3%至3258万元。 对此，叶卡表示，主要如果非支付业务的收入和比例增加了。
同样“增利不增收”的还有新国都旗下的嘉联支付。 报告期内，嘉联支付实现营业收入10.83亿元，同比下降19.16%； 净利润2.57亿元，同比增长27.86%。
相比之下，国通兴亿、海科融通、合力宝、联华电子、穗兴福的营收和净利润均出现下滑。 国通兴亿虽然营收12.94亿元，仍位居行业第三，但较去年同期下滑14.92%； 净利润2.62亿元，同比下降28.22%。
海科融通营收下降最为明显，上半年营收达到7.29亿元，同比下降45.35%。 此外，海科融通、合力宝、联华电子2024年上半年净利润将由正转负。
对于支付企业业绩整体下滑，王鹏表示， 北京社科院副研究员谈到了市场竞争加剧、监管政策收紧、经济形势影响、业务结构调整等多方面原因。 监管不断加强，合规成本不断上升，一定程度上增加了支付企业的运营成本； 部分支付公司上半年进行了业务结构调整或转型，可能导致短期业绩波动； 此外，宏观背景下消费市场波动、企业支付需求减少可能对支付企业营收和净利润产生影响。
作为香港的“菜鸟” 股票市场上，连续数字已成为我们认定的几家业绩增长良好的支付公司。 报告期内，总收入6.17亿元，同比增长40.1%； 期内亏损3.5亿元，同比下降8.6%。 对于亏损，连连数码解释称，主要来自于与美国运通合资公司的战略投资、上市费用等非经营性项目的影响美国运通。 扣除上述项目后，连连数码的经常性经营税前净利润为1666万元。
苏溪智研高级研究员苏晓锐表示，众支付公司上半年的整体表现揭示了两个现实。 一是国内支付竞争激烈，速度“卷入”持续； 其次，围绕商户开发的增值服务和一站式凯发官网入口的解决方案逐渐成为支付机构扩大多元化收入的重要途径，也是造成支付绩效分化的主要因素之一。
交易规模萎缩
随着营收和净利润的下滑，交易规模也随之萎缩。
“嘉联支付收入同比下降主要是由于报告期内收单业务交易量较去年高峰期同比下降所致。 去年同期。” 2024年半年报显示，穗行支付营业利润下降主要是由于数字支付进一步取代传统支付市场。 “正如众支付所言，2024年上半年业绩下滑与传统收单市场激烈竞争导致交易量萎缩不无关系。
从数据来看， 拉卡拉上半年支付交易额2.15万亿元，同比下降5.29%，其中银行卡交易额1.48万亿元，同比下降15%； 夜卡上半年一站式支付服务收入13.47亿元，支付交易总额（gpv）1.17万亿元，同比下降17.8%； 收单交易额4601亿元，同比下降17.8%；嘉联支付累计交易流水约为7224.7亿元，而2023年同期为1.08万亿元。 !--mid_ad_2-->
银行卡收单的反面是快速增长 的移动支付。 例如，拉卡拉扫码支付上半年交易额达6738亿元； 数字支付业务毛利率达30.2%，同比提升2.7个百分点。 国通行易支付服务交易规模约1.07万亿元，其中扫码交易笔数和金额占总交易笔数和金额较去年同期分别增长2.6%和4.6%。
“上半年支付交易量下滑已成为行业面临的共同问题。” 华南某支付公司业务负责人告诉北京商报记者，一方面，受宏观经济环境影响，市场消费出现降级趋势，从而影响支付交易总量； 另一方面，领先支付机构凭借品牌影响力和市场份额优势，不断巩固市场地位。中小支付机构面临更加激烈的竞争环境，生存空间进一步压缩。 同时，随着支付牌照的换发和分级评级制度的实施，支付机构在合规建设方面投入了更多的资源，部分机构出于合规考虑主动缩减交易规模。
确实，严格监管的持续也是 困扰公众的一个问题是支付机构头上的“紧缩魔咒”。 随着中国人民银行259号文件（《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》）的实施，“一机一码”“一机一账户” “”已成为行业红线，银行卡收单市场不可避免地开始萎缩。 5月1日，被誉为行业“基本法”的《非银行支付机构监督管理条例》正式实施。 支付行业规范发展进一步巩固，市场环境进一步净化，支付行业面临加速洗牌。
“预计自查和 下半年将进行整改。 受这些因素影响，支付机构的交易量或将进一步萎缩。”苏晓锐表示。
上述支付公司业务负责人进一步提到，在市场和监管的影响下， 中小支付机构势必面临更大的业务拓展压力，首先，随着市场饱和度的提高，获取新客户的成本不断增加，维持现有客户的忠诚度也面临挑战。
其次，支付产品同质化严重，企业难以通过简单的产品创新形成差异化竞争优势。 深入挖掘客户需求，提供个性化、定制化的支付凯发官网入口的解决方案，满足不同客户的多样化需求。此外，支付机构不断加大合规建设投入，需要在保证业务合规的同时，寻找有效降低合规成本的方法。
出海已成必然
在现有市场竞争日益激烈的情况下，支付企业新的增长点在哪里？ 从半年报来看，不少支付公司都提到了“出海”，连连数科、拉卡拉、夜卡的海外业务均有所增长。
拉卡拉表示，“跨境支付网络覆盖全球100多个国家，已服务超过9万家商户。”支付交易规模新台币214亿元。”叶卡海外业务持续拓展，新加坡取得进展，已成功与宝格丽、周大福珠宝、劳力士、mcm、beechen heong等国际品牌客户达成合作， gpv同比增长超过50%
上半年连连数字进一步加速全球网络布局，并成功获得卢森堡emi（电子货币）。 机构）牌照打入欧洲市场。全球支付业务总支付额达1023亿元，同比增长35.4%；总收入3.72亿元，同比增长21.9%。
此外，嘉联支付表示已获得卢森堡pi（支付机构）牌照、香港mso（货币服务运营商）牌照、美国msb（货币服务业务）牌照。 牌照，符合同时开展境外本地收单业务和跨境支付业务的牌照条件。 同时，公司推出跨境支付品牌paykka，目前已布局海外本地收单及b2b外贸收单相关业务。 。
在开放牌照、深化合作、创新产品等方面，支付机构走出去的路径有很多相似之处。 个性化增值服务、数字技术赋能是关键词。
支付机构也高度认可海外业务带来的增长价值。 正如华南一家支付公司所言，通过成功布局海外市场，该公司不仅扩大了业务覆盖范围，而且获得了更加多元化的客户群，这为企业提供了更多机会。 为可持续发展奠定了坚实的基础。 通过在不同地区开展经营，公司可以更好地应对单一市场的波动，保持业务稳定增长。
博通咨询首席分析师王鹏博认为，国内支付市场已经非常成熟，发展空间饱和，增速逐年下滑 按年份。 出于政策激励和市场空间的考虑，海外扩张已经成为支付机构拓展业务的必选选择。
“数字化转型和跨境支付是目前仅有的两个方向。 重点还是建立自己的护城河，或者技术和凯发官网入口的解决方案。 要想取得领先，必须在资本的支持下全面获得全球牌照，并建立起合规的支付网络。 ”王鹏博表示。
“上市支付公司海外业务大幅增长，反映出在跨境贸易、跨境电商背景下，跨境支付 领域有着光明的前景。 但仍需关注海外监管政策、市场动荡、地缘政治摩擦等带来的不确定性，并应对各种情况。提前制定商业计划。 ”苏小睿提议道。
北京商报记者？岳品宇？董瀚轩